Выручка за 2024 год увеличилась на 30% (в три раза опережая динамику всего рынка) за счет роста по всем каналам продаж.
ПАО «Озон Фармацевтика» (далее — «Озон Фармацевтика», «Компания» и совместно с дочерними обществами — «Группа»), ведущий российский производитель воспроизведённых фармацевтических препаратов, объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО, а также операционные результаты за 2024 год.
- Выручка за 2024 год увеличилась на 30% (в три раза опережая динамику всего рынка) за счет роста по всем каналам продаж.
- Показатель скорректированная EBITDA увеличился на 27% до 9,5 млрд руб., рентабельность составила 37%. Чистая прибыль выросла до 4,6 млрд руб. (+0,6 млрд руб. к 2023 году).
- Долговая нагрузка снизилась — соотношение чистый долг/EBITDA упало с 1,7 до 1,1х в 2024 году.
- Совет директоров рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024 год 29 апреля[1].
Периметр консолидации
В первом квартале 2024 года Группа завершила процесс консолидации активов, сформировав периметр холдинга. В частности, периметр Группы дополнили:
- «Мабскейл» — действующая биотехнологическая производственная площадка с фокусом на разработке и производстве препаратов-биосимиляров на основе моноклональных антител и других рекомбинантных белков.
- «Озон Медика» — обособленная производственная площадка на стадии строительства, которая специализируется на разработке и производстве препаратов для лечения онкологических и тяжелых аутоиммунных заболеваний.
- «Атолл» — компания, являющаяся держателем регистрационных удостоверений (дженериков), которые Группа берет в аренду; с момента включения в периметр консолидации нематериальные активы поставлены на баланс и амортизируются.
- «Коралл» — владелец недвижимого имущества, которое арендуется компаниями Группы; с момента включения в периметр консолидации активы поставлены на баланс и амортизируются.
- «Трейдсервис» — компания оказывает услуги по регистрации товарных знаков, которые также были приобретены и амортизируются.
- «Управляющая компания» — предоставляла услуги в области права и бухгалтерского учета.
[1] Совет директоров Группы рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 2024 год, принимая во внимание ранее выплаченные дивиденды за 3 месяца и 9 месяцев 2024 года.
При сравнении результатов 2024 года относительно 2023 года следует учитывать включение в периметр консолидации новых юридических лиц. Наибольшее влияние на консолидированный финансовый результат оказывает «Мабскейл», уменьшая чистую прибыль на 1,0 млрд руб. При этом, по оценкам менеджмента, биотехнологический проект начнет приносить коммерческую выгоду с 2027 года, когда начнутся первые продажи биосимиляров.
| В млн руб., если не указано иное | 2024 | |
|---|---|---|
| млн руб. | % от Выручки | |
| Выручка | – | – |
| Себестоимость | – | – |
| Расходы на исследования и разработки | -325 | -1,3% |
| Административные расходы | -45 | -0,2% |
| Коммерческие расходы | – | – |
| Прочие расходы | -58 | -0,2% |
| Финансовые расходы | -549 | -2,1% |
| Расходы по налогу на прибыль (отложенный налог) | 17 | 0,1% |
| Итого эффект на чистую прибыль Группы | -960 | -3,8% |
Основные результаты
- Выручка Группы выросла на 30% год к году[2] — в 3 раза быстрее темпов роста фармацевтического рынка[3] — и составила 25,6 млрд руб. Рост обеспечен увеличением объемов продаж (рост представленности ассортимента в аптеках и активное участие в государственных закупках), а также ростом средней стоимости упаковки и увеличением доли более дорогих препаратов в структуре продаж.
- Скорректированная EBITDA[4] увеличилась на 27%, до 9,5 млрд руб., рентабельность по скорректированной EBITDA составила 37%. Эффект масштаба и переход на прямые поставки сырья в большей степени компенсировали негативное влияние ослабления курса рубля, рост затрат на персонал и инфляцию в операционных расходах.
- Объем капитальных вложений составил 4,3 млрд руб. и представлен инвестициями в строительство и закупку оборудования «Озон Медика» (1,2 млрд руб.) и «Мабскейл» (0,8 млрд руб.), оборудование на других заводах Группы (0,4 млрд руб.) а также затратами на регистрацию препаратов дженериков и биосимиляров[5] (1,8 млрд руб.) согласно стратегии роста[6]. Увеличение капитальных вложений в 6,1 раза год к году в первую очередь связано с присоединением в состав периметра Группы компаний «Мабскейл» и «Озон Медика» с 2 квартала 2024 года.
- Свободный денежный поток (FCF)[7] составил 1,5 млрд руб. Основная причина сокращения FCF на 61% год к году — реализация инвестиционной программы согласно стратегии роста и присоединение с 2 квартала 2024 года компаний «Мабскейл» и «Озон Медика».
- Чистый долг[8] сократился на 16% и по состоянию на 31.12.2024 г. составил 10,1 млрд руб. за счет роста денежного потока.
- Соотношение Чистый долг / EBITDA составило 1,1х.
- Чистый оборотный капитал (ЧОК)[9] увеличился на 2% до 19,0 млрд руб. на фоне существенно более быстрого роста выручки. Соотношение ЧОК / Выручка улучшилось на 21 п.п., составив 74%.
[2] Здесь и далее сравнение показателя за период к сопоставимому периоду прошлого года.
[3] В 2024 году выручка Группы выросла на 30% год к году против 10% роста рынка лекарственных препаратов по данным DSM Group.
[4] Расчет показателя Скорректированная EBITDA приведен далее по тексту релиза.
Дополнительная информация
- «Озон Фармацевтика» возглавила рейтинг лучших фармацевтических компаний России по версии Forbes[10].
- 22 апреля аналитическое агентство DSM Group и «Озон Фармацевтика» представили совместное исследование «Драйверы роста фармрынка», посвященное ключевым трендам фармацевтической отрасли в России[11].
- Компания представит прогноз на 2025 год в рамках Дня инвестора сегодня, 24 апреля 2025 года.
- 29 апреля 2025 года Совет директоров Группы рассмотрит вопрос о выплате дивидендов за 4 квартал 2024 года.
| В млн руб., если не указано иное | 2024 | 2023 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 562 | 19 724 | 30% |
| Валовая прибыль | 11 701 | 8 946 | 31% |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 45,8% | 45,4% | 0,4% |
| Скорректированная EBITDA | 9 484 | 7 468 | 27% |
| Рентабельность по Скорр. EBITDA, % | 37,1% | 37,9% | -0,8% |
| Чистая прибыль | 4 611 | 4 003 | 15% |
| Рентабельность по чистой прибыли, % | 18,0% | 20,3% | -2,3% |
| Капитальные затраты | 4 282 | 706 | 6,1х |
| Чистый оборотный капитал | 19 023 | 18 729 | 2% |
| Чистый оборотный капитал / Выручка, % | 74,4% | 95,0% | -20,5% |
| Свободный денежный поток (FCF) | 1 548 | 3 956 | -61% |
| Чистый долг (на конец периода) | 10 079 | 12 001 | -16% |
| Чистый долг / EBITDA, х | 1,1 | 1,7 | -0,6 |
[5] Биосимиляр — воспроизведенный биотехнологический препарат.
[6] https://ozonpharm.ru/company/strategy/
[7] Свободный денежный поток (FCF) — чистый денежный поток от операционной деятельности за минусом капитальных затрат на приобретение основных средств и нематериальных активов.
[8] Расчет показателя Чистый долг приведен далее по тексту релиза.
[9] Расчет показателя Чистый оборотный капитал приведен далее по тексту релиза.
[10] https://www.forbes.ru/rating/533511-20-lucsih-farmproizvoditelej-rossii-rejting-forbes-2025
[11] https://ozonpharm.ru/news/press-releases/researchdsm/
Ознакомиться с консолидированной финансовой отчетностью Группы по МСФО, презентацией и справочником инвестора можно по ссылке.
Незначительные отклонения в расчете итогов, промежуточных итогов и/или процентного изменения в таблицах и по тексту релиза обусловлены округлением.
Минаков Олег, Генеральный директор и член Совета директоров Группы «Озон Фармацевтика»:
«2024 год стал для нас годом стремительного развития. Мы значительно обогнали растущий рынок, сохранив при этом управляемость всех процессов, фокус на эффективности и качестве продукции. Успех прошлого года — результат стратегии, направленной на постоянное улучшение и рационализацию всех бизнес-процессов компании.
Мы подтвердили, что «Озон Фармацевтика» умеет расти в любых условиях. Выполнили ключевые обещания инвесторам и партнерам. Все каналы продаж продемонстрировали позитивную динамику. Компания усилила дистрибуцию, расширила покрытие аптечных сетей, существенно укрепила позиции в онлайн-канале. Нам удалось не только нарастить масштабы продаж, но и повысить вклад продуктов с высокой добавленной стоимостью. Выручка выросла на 30%, скорректированная EBITDA увеличилась на 27%, а рентабельность по скорректированной EBITDA составила 37%.
Результаты года во многом обеспечены растущей представленностью препаратов компании как в аптеках, так и в государственных каналах продаж. В 2024 году мы поставили на рынок более 320 млн упаковок лекарственных средств, заняв при этом более 10% рынка всех рецептурных препаратов, представленных в России в натуральном выражении.
Лекарственные средства Группы сегодня есть в большинстве аптек по всей стране, а ассортимент включает препараты самых разных категорий, что позволяет удовлетворять потребности широкого круга покупателей. Мы видим в этом свое стратегическое преимущество. Прямые маркетинговые договоры более чем с 80% аптечных точек позволяют нам эффективно наращивать ассортимент и его представленность в продолжающих экспансию аптечных сетях.
2024 год стал ключевым и для наших перспективных проектов. Биотехнологическое направление на базе производственной площадки «Мабскейл» вышло на финальную стадию подготовки перед стартом промышленного производства. На площадке, предназначенной для производства особой категории высокотоксичных препаратов, завершились монолитные работы. Ее лицензирование запланировано на 2026 год.
Мы укрепили свои позиции на растущем рынке, получили признание делового сообщества, став фармкомпанией № 1 в России по версии Forbes. Это признание масштабности, зрелости и гибкости компании. У нас есть четкое понимание пути вперед. Мы уверенно смотрим в будущее и продолжаем раскрывать свой потенциал».
Рынок лекарственных препаратов в России:
| Показатель | 2025 прогноз | 2024 | 2023 | Изменение год к году | Выручка «Озон Фармацевтика» 2024/2023 | Динамика относительно рынка |
|---|---|---|---|---|---|---|
| АльфаРМ (Sell out)12 | ||||||
| Рынок ЛП | 2 884 | 2 622 | 2 230 | 18% | 30% | 12 п.п. |
| Розничные продажи | н.д. | 1 639 | 1 437 | 14% | 24% | 10 п.п. |
| Государственные закупки | н.д. | 983 | 793 | 24% | 45% | 21 п.п. |
| Доля RX[1] | н.д. | 71,7% | 69,7% | 2,0 п.п. | — | — |
| Доля ЖНВЛП[2] | н.д. | 53,5% | 53,5% | 0,0 п.п. | — | — |
| Рынок ЛП (DSM) | 2 821 | 2 454 | 2 234 | 10% | 30% | 20 п.п. |
| Розничные продажи | 1 801 | 1 635 | 1 436 | 14% | 24% | 10 п.п. |
| Государственные закупки | 1 020 | 819 | 798 | 3% | 45% | 42 п.п. |
По оценкам независимых отраслевых агентств «DSM» и «Альфа Ресерч и Маркетинг», рынок лекарственных препаратов[15] в денежном выражении за 2024 год вырос на 10%-18% и составил 2,5 — 2,6 трлн руб. соответственно. Группа существенно опережает темпы роста рынка во всех каналах продаж за счет самого широкого ассортимента, увеличения его представленности в аптеках и более активного участия в государственных закупках. Подробная структура продаж представлена далее в релизе на странице 14.
Отраслевые эксперты прогнозируют рост рынка лекарственных препаратов на 10%-15% в 2025 году (до 2,8 — 2,9 млрд руб.) в первую очередь за счет инфляции, индексации расходов вне федеральных государственных программ, а также выделение бюджетных средств на льготное лекарственное обеспечение (ЛЛО) и закупку лекарственных препаратов для лечебно-профилактических учреждений (ЛПУ)[16].
Российский рынок лекарственных препаратов продолжает структурно меняться: растет доля дженериков (воспроизведенных препаратов). По данным DSM, в 2024 году продажи оригинальных лекарственных препаратов выросли на 5,9%, в то время как дженерики показали существенно более высокий рост на 12,4%.
22 апреля аналитическое агентство DSM Group и «Озон Фармацевтика» представили совместное исследование «Драйверы роста фармрынка», посвященное ключевым трендам фармацевтической отрасли в России. По итогам года «Озон Фармацевтика» возглавила рейтинг отечественных производителей дженериков в коммерческом сегменте.
Ключевые финансовые показатели за 2024 год
- Выручка Группы выросла на 30% (или 5,8 млрд руб.) и составила 25,6 млрд руб. за счет роста объемов продаж и средней цены за упаковку.
- запуск 2 новых производственных линий в конце 2023 года,
- ротация ассортимента в пользу более востребованных препаратов,
- увеличение представленности ассортимента в аптечных сетях и онлайне,
- активная работа в канале государственных закупок.
Фактор роста объема позволил получить дополнительную выручку в размере 3,6 млрд руб.
2) Рост средней стоимости реализованной упаковки[18] составил 15% год к году – до 80 руб., как за счет (i) роста доли более дорогих препаратов в структуре продаж, так и (ii) индексации цен. Фактор роста средней стоимости упаковки добавил еще 2,2 млрд руб. в выручку Группы.
- Валовая прибыль увеличилась на 31% (или 2,8 млрд руб.), до 11,7 млрд руб. Рентабельность по валовой прибыли выросла на 0,4 п.п. и составила 46%, несмотря на ослабление курса рубля, инфляцию и рост заработной платы. Это стало возможным благодаря увеличению доли более дорогих препаратов и эффекту масштаба (за счет роста выручки на 30%), а также улучшениям коммерческих условий закупок в рамках программы перехода на прямые поставки сырья от производителей.
[12] Sell out – продажи конечным потребителям.
[13] RX – рецептурные препараты.
[14] ЖНВЛП — жизненно необходимые и важнейшие лекарственные препараты. Список и цена на ЖНВЛП регулируются государством.
[15] Только лекарственные препараты, без учета БАД, вакцин и парафармацевтики.
[16] Прогнозы не учитывают новые территории и составлены с учетом текущей геополитической обстановки.
[17] Средняя стоимость реализованной упаковки рассчитывается как отношение выручки, очищенной от инвестиций в рынок и НДС, к числу реализованных упаковок.
Денежные операционные расходы в составе себестоимости продаж выросли на 30% (или 3,0 млрд руб.), что соответствует темпу роста выручки. Основной рост пришелся на сырье, материалы и затраты на персонал. Частично рост затрат был компенсирован снижением расходов на регистрацию препаратов после присоединения к Группе компании «Атолл», держателя регистрационных удостоверений.
| Статья затрат себестоимости | млн руб. | 2024 % от Выручки | млн руб. | 2023 % от Выручки | млн руб. | Изменение год к году | % от Выручки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Сырье и материалы | 9 745 | 38,1% | 6 927 | 35,1% | 2 818 | 41% | 3,0 п.п. |
| Затраты на персонал | 2 560 | 10,0% | 1 747 | 8,9% | 813 | 47% | 1,2 п.п. |
| Информационные и прочие профессиональные услуги | 172 | 0,7% | 160 | 0,8% | 11 | 7% | -0,1 п.п. |
| Расходы на использование регистрационных удостоверений | 203 | 0,8% | 423 | 2,1% | -220 | -52% | -1,3 п.п. |
| Прочие материальные расходы | 437 | 1,7% | 315 | 1,6% | 121 | 39% | 0,1 п.п. |
| Расходы на брак | 312 | 1,2% | 380 | 1,9% | -68 | -18% | -0,7 п.п. |
| Транспортные расходы | 33 | 0,1% | 11 | 0,1% | 22 | 3,1x | 0,1 п.п. |
| Услуги по ремонту и ТО | 74 | 0,3% | 39 | 0,2% | 35 | 88% | 0,1 п.п. |
| Коммунальные расходы | 120 | 0,5% | 49 | 0,3% | 71 | 2,4x | 0,2 п.п. |
| Уценка/ (восстановление) запасов до чистой стоимости реализации | -50 | -0,2% | -60 | -0,3% | 10 | -17% | 0,1 п.п. |
| Прочее | 49 | 0,2% | 1 | 0,0% | 48 | 86,0x | 0,2 п.п. |
| Денежные операционные расходы (производственной себестоимости) | 13 655 | 53,4% | 9 993 | 50,7% | 3 662 | 37% | 2,8 п.п. |
| Изменения в остатках ГП и НЗП | -763 | -3,0% | -65 | -0,3% | -698 | 11,8x | -2,7 п.п. |
| Денежные операционные расходы (себестоимости продаж) | 12 892 | 50,4% | 9 928 | 50,3% | 2 964 | 30% | 0,1 п.п. |
| Амортизация активов в форме права пользования | 60 | 0,2% | 252 | 1,3% | -192 | -76% | -1,0 п.п. |
| Амортизация основных средств | 808 | 3,2% | 585 | 3,0% | 223 | 38% | 0,2 п.п. |
| Амортизация нематериальных активов | 101 | 0,4% | 13 | 0,1% | 88 | 7,7x | 0,3 п.п. |
| Итого себестоимость продаж | 13 861 | 54,2% | 10 778 | 54,6% | 3 083 | 29% | -0,4 п.п. |
Расходы на сырье и материалы, использованные для производства, выросли на 41% (или 2,8 млрд руб.). Это связано с ростом продаж, ослаблением курса рубля и ростом транзакционных издержек. При этом рост затрат был частично компенсирован благодаря улучшению условий закупок — в рамках программы перехода на прямые поставки от производителей.
Фонд оплаты труда увеличился на 47% (или 0,8 млрд. руб.) Это в первую очередь результат двух этапов индексации заработной платы — на 20% в феврале и 10% в ноябре 2024 года, а также расширения штата на фоне запуска двух новых производственных участков в конце 2023 года.
Затраты по использованию регистрационных удостоверений снизились на 52% (или 0,2 млрд руб.) благодаря присоединению в состав Группы компании «Атолл», держателя регистрационных удостоверений (дженериков). «Атолл» предоставляет в аренду Группе регистрационные удостоверения. Внутригрупповые расходы были исключены из консолидированной отчётности, а регистрационные удостоверения учтены как нематериальные активы с последующей амортизацией.
Прочие денежные операционные расходы выросли на 28% (или 0,25 млрд руб.) в основном на фоне увеличения продаж и инфляции.
Корректировка на изменения в остатках готовой продукции (ГП) и незавершенного производства (НЗП) приводит производственную себестоимость, сформированную за отчетный период, к себестоимости продаж.
Амортизация активов в форме права пользования, основных средств и нематериальных активов выросла на 14% (или 0,1 млрд руб.). Рост расходов был обусловлен расширением портфеля регистрационных удостоверений Группы, запуском новых производственных линий и присоединением в 1 квартале 2024 года в состав Группы компаний (i) «Атолл», держателя регистрационных удостоверений (дженериков) и (ii) «Коралл», владельца недвижимого имущества, арендуемого Группой.
- Общие и административные расходы выросли на 41% (или 0,4 млрд руб.). Основной рост связан с увеличением расходов на персонал и инфляцией, что было частично компенсировано снижением расходов на информационные услуги.
| Статья затрат | млн руб. | 2024 % от Выручки | млн руб. | 2023 % от Выручки | млн руб. | Изменение год к году | % от Выручки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Заработная плата и социальные взносы | 695 | 2,7% | 317 | 1,6% | 377 | 2,2х | 1,1 п.п. |
| Амортизация активов в форме права пользования | 4 | 0,0% | 26 | 0,1% | -22 | -84% | -0,1 п.п. |
| Информационные, консультационные и прочие профессиональные услуги | 130 | 0,5% | 315 | 1,6% | -184 | -59% | -1,1 п.п. |
| Прочие материальные расходы | 39 | 0,2% | 51 | 0,3% | -11 | -22% | -0,1 п.п. |
| Амортизация основных средств | 35 | 0,1% | 29 | 0,1% | 7 | 23% | 0,0 п.п. |
| Расходы на связь | 15 | 0,1% | 13 | 0,1% | 2 | 15% | 0,0 п.п. |
| Участие, проведение конференций/конгрессов | 66 | 0,3% | 36 | 0,2% | 30 | 83% | 0,1 п.п. |
| Расходы по краткосрочной аренде | 16 | 0,1% | 10 | 0,1% | 6 | 64% | 0,0 п.п. |
| Амортизация нематериальных активов | 17 | 0,1% | 8 | 0,0% | 9 | 2,0х | 0,0 п.п. |
| Комиссия банка | 57 | 0,2% | 24 | 0,1% | 32 | 2,3х | 0,1 п.п. |
| Расходы на проведение мероприятий | 161 | 0,6% | 94 | 0,5% | 67 | 71% | 0,2 п.п. |
| Прочее (Административные расходы) | 216 | 0,8% | 108 | 0,5% | 108 | 2,0х | 0,3 п.п. |
| Итого общих и административных расходов | 1 452 | 5,7% | 1 031 | 5,2% | 421 | 41% | 0,5 п.п. |
Расходы на персонал в составе общих и административных расходов выросли в 2,2 раза (или на 0,4 млрд руб.), до 0,7 млрд руб., что так же объясняется расширением штата, индексацией заработной платы и интеграцией новых юридических лиц в структуру Группы.
Расходы на информационные услуги снизились на 59% (или 0,2 млрд руб.) за счет отказа от ряда внешних услуг по отслеживанию представленности ассортимента Группы у дистрибьюторов и в аптечных сетях. Их заменили возможностями активного использования отраслевой системы мониторинга движения лекарственных препаратов.
- Коммерческие расходы выросли на 21% (или 0,3 млрд руб.) на фоне более быстрого роста выручки (на 30%).
| Статья затрат | млн руб. | 2024 % от Выручки | млн руб. | 2023 % от Выручки | млн руб. | Изменение год к году | % от Выручки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Заработная плата и социальные взносы | 870 | 3,4% | 692 | 3,5% | 178 | 26% | -0,1 п.п. |
| Рекламные и маркетинговые услуги | 198 | 0,8% | 142 | 0,7% | 56 | 39% | 0,1 п.п. |
| Транспортные расходы | 242 | 0,9% | 210 | 1,1% | 32 | 15% | -0,1 п.п. |
| Амортизация активов в форме права пользования | 22 | 0,1% | 18 | 0,1% | 4 | 24% | 0,0 п.п. |
| Расходы по краткосрочной аренде | 41 | 0,2% | 37 | 0,2% | 4 | 10% | 0,0 п.п. |
| Амортизация основных средств | 5 | 0,0% | 0 | 0,0% | 5 | 43,4x | 0,0 п.п. |
| Амортизация нематериальных активов | 1 | 0,0% | 2 | 0,0% | -1 | -54% | 0,0 п.п. |
| Расходы, связанные с регистрационными удостоверениями | 6 | 0,0% | 15 | 0,1% | -9 | -58% | -0,1 п.п. |
| Участие, проведение конференций/конгрессов | 19 | 0,1% | 0 | 0,0% | 19 | 100% | 0,1 п.п. |
| Информационные, консультационные и прочие профессиональные услуги | 57 | 0,2% | 54 | 0,3% | 4 | 7% | 0,0 п.п. |
| Прочее (Коммерческие расходы) | 193 | 0,8% | 198 | 1,0% | -5 | -3% | -0,3 п.п. |
| Итого коммерческих расходов | 1 654 | 6,5% | 1 367 | 6,9% | 287 | 21% | -0,5 п.п. |
- Операционная прибыль выросла на 29% (или 1,8 млрд руб.), что соответствует темпу роста выручки, и составила 7,9 млрд руб. Рентабельность по операционной прибыли осталась на уровне прошлого года и составила 31%. Улучшение коммерческих условий с поставщиками сырья и эффект масштаба (рост выручки) смогли компенсировать рост расходов на персонал, консолидацию расходов на исследования и разработки биосимиляров «Мабскейл» с 2024 года, а также расходы по курсовым разницам.
| Статья затрат | млн руб. | 2024 % от Выручки | млн руб. | 2023 % от Выручки | млн руб. | Изменение год к году | % от Выручки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Валовая прибыль | 11 701 | 45,8% | 8 946 | 45,4% | 2 755 | 31% | 0,4 п.п. |
| Итого общих, административных и коммерческих расходов | -3 106 | -12,1% | -2 398 | -12,2% | -707 | 29% | 0,0 п.п. |
| Ожидаемые кредитные убытки, нетто | 10 | 0,0% | -486 | -2,5% | 496 | -102% | 2,5 п.п. |
| Расходы на исследования и разработки | -325 | -1,3% | 0 | 0,0% | -325 | -100% | -1,3 п.п. |
| Курсовые разницы, нетто | -165 | -0,6% | 67 | 0,3% | -231 | -2,5x | -1,0 п.п. |
| Прочие доходы / (расходы), нетто | -174 | -0,7% | 20 | 0,1% | -194 | -8,7x | -0,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 7 941 | 31,1% | 6 148 | 31,2% | 1 793 | 29% | -0,1 п.п. |
В 2024 году Группа не формировала резерва по ожидаемым кредитным убыткам по сравнению с резервом в размере 0,5 млрд руб. годом ранее, в том числе благодаря активному использованию инструмента безрегрессного факторинга.
Расходы на исследования и разработки биотехнологических препаратов (биосимиляров) «Мабскейл» составили 0,3 млрд руб. Данные расходы появились с 2 квартала 2024 года после присоединения к Группе компании «Мабскейл».
Расходы по курсовым разницам возникли из-за ослабления курса рубля и составили 0,2 млрд руб.
Прочие расходы составили 0,2 млрд. руб. в результате роста бизнеса. Прочие расходы представляют собой множество несущественных расходов, включая благотворительность и гуманитарную помощь.
- Скорректированная EBITDA увеличилась на 27% (или 2,0 млрд руб.) до 9,5 млрд руб. Основными драйверами роста стали: рост выручки, гибкий подход к ценообразованию и возможности Группы по адаптации портфеля выпускаемых препаратов к потребностям рынка. Рентабельность по Скорректированной EBITDA составила 37% благодаря эффекту масштаба и улучшению условий закупок у поставщиков, что позволило по большей степени нивелировать влияние роста затрат на персонал, инфляции и ослабления рубля. Рентабельность по Скорректированной EBITDA снизилась на 0,8 п.п. год к году, при этом Компания сохранила стабильный уровень рентабельности по операционной прибыли, что описано выше.
| Статья затрат | млн руб. | 2024 % от Выручки | млн руб. | 2023 % от Выручки | млн руб. | Изменение год к году | % от Выручки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Операционная прибыль | 7 941 | 31,1% | 6 148 | 31,2% | 1 793 | 29% | -0,1 п.п. |
| Амортизация ОС, НМА и АФПП | 1 126 | 4,4% | 932 | 4,7% | 194 | 21% | -0,3 п.п. |
| EBITDA | 9 068 | 35,5% | 7 081 | 35,9% | 1 987 | 28% | -0,4 п.п. |
| Расходы на исследования и разработки[18] | 252 | 1,0% | 0 | 0,0% | 252 | 100% | 1,0 п.п. |
| Курсовые разницы, нетто | 165 | 0,6% | -67 | -0,3% | 231 | 2,5x | 1,0 п.п. |
| Корректировка на нерегулярные события | 0 | 0,0% | 454 | 2,3% | -454 | -100% | -2,3 п.п. |
| Скорректированная EBITDA | 9 484 | 37,1% | 7 468 | 37,9% | 2 016 | 27% | -0,8 п.п. |
[18] За минусом расходов по амортизации основных средств, нематериальных активов и активов в форме права пользования.
Группа использует Скорректированную EBITDA для анализа текущей операционной эффективности бизнеса. Скорректированная EBITDA представляет собой операционную прибыль за период до вычета (i) амортизации основных средств, активов в форме права пользования и нематериальных активов, (ii) расходов на исследования и разработки биосимиляров, (iii) курсовые разницы, а также (iv) корректировки на нерегулярные доходы/расходы.
Корректировка нерегулярных доходов/расходов представляет собой резерв по дебиторской задолженности, сформированный вне стандартной матрицы в 2023 году.
Скорректированный показатель EBITDA не является установленным показателем для оценки финансовых результатов согласно МСФО. Подход Группы к ее расчету может отличаться от методик, используемых другими компаниями.
- Чистая прибыль увеличилась на 15% (или 0,6 млрд руб.) и составила 4,6 млрд руб. Рентабельность по чистой прибыли снизилась на 2,3 п.п. до 18%, в основном из-за роста чистых финансовых расходов. Эффективная ставка налога на прибыль осталась на уровне прошлого года и составила 21%.
| Статья затрат | млн руб. | 2024 % от Выручки | млн руб. | 2023 % от Выручки | млн руб. | Изменение год к году | % от Выручки |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Операционная прибыль | 7 941 | 31,1% | 6 148 | 31,2% | 1 793 | 29% | -0,1 п.п. |
| Финансовые расходы, нетто | -2 118 | -8,3% | -1 083 | -5,5% | -1 034 | 96% | -2,8 п.п. |
| Прибыль до налогообложения | 5 824 | 22,8% | 5 065 | 25,7% | 759 | 15% | -2,9 п.п. |
| Расходы по налогу на прибыль | -1 213 | -4,7% | -1 062 | -5,4% | -151 | 14% | 0,6 п.п. |
| Эффективная ставка налога на прибыль, % | 21% | 21% | -0,1 п.п. | ||||
| Чистая прибыль | 4 611 | 18,0% | 4 003 | 20,3% | 607 | 15% | -2,3 п.п. |
- Группа производит регулярные инвестиции в расширение производственных возможностей (два новых производственных участка на «Озон Фарм» в конце 2023 года, «Озон Медика» и «Мабскейл»), а также в развитие линейки препаратов — регистрацию новых лекарственных средств. Разработка и регистрация продуктов биотехнологического направления (биосимиляров) составляет основную часть капитальных затрат.
Объем капитальных вложений составил 4,3 млрд руб. и представлен инвестициями в строительство и закупку оборудования «Озон Медика» (1,2 млрд руб.) и «Мабскейл» (0,8 млрд руб.), оборудования на другие заводы Группы (0,4 млрд руб.) а также затратами на регистрацию препаратов дженериков и биосимиляров[19] (1,8 млрд руб.) согласно стратегии роста. Увеличение капитальных вложений в 6,1 раз год к году в первую очередь связано с присоединением в состав периметра Группы компаний «Мабскейл» и «Озон Медика» с 2 квартала 2024 года. - Свободный денежный поток (FCF) составил 1,5 млрд руб. Основная причина сокращения FCF на 61% год к году — реализация инвестиционной программы согласно стратегии роста и присоединение с 2 квартала 2024 года компаний «Мабскейл» и «Озон Медика».
Структура долга и долговая нагрузка
| В млн руб., если не указано иное | 31 декабря 2024 г. | 31 декабря 2023 г. | Изменение |
|---|---|---|---|
| Общий долг | 15 657 | 12 951 | 2 706 |
| Долгосрочный долг | 10 605 | 7 459 | 3 147 |
| Краткосрочный долг | 5 052 | 5 492 | -440 |
| Чистый долг | 10 079 | 12 001 | -1 922 |
| Чистый долг / EBITDA, х | 1,1 | 1,7 | -0,6 |
На 31 декабря 2024 года общий долг Группы увеличился на 2,7 млрд руб. по сравнению с 31 декабря 2023 года и составил 15,7 млрд руб. В условиях неопределенности на рынке долгового финансирования в конце 2024 года Группа решила нарастить объем кредитов и займов и частично разместила их на депозиты.
Объем денежных средств20 за год вырос с 1,0 млрд руб. до 5,6 млрд руб. за счет роста бизнеса и средств, полученных в результате первичного размещения акций и привлеченных кредитов в 4 квартале 2024 года.
В результате чистый долг на 31 декабря 2024 года снизился на 1,9 млрд руб., или 16,0%, — до 10,1 млрд руб. Расчетное соотношение чистый долг / EBITDA снизилось до 1,1x на 31 декабря 2024 года.
Долг Группы полностью номинирован в рублях. На 31 декабря 2024 года:
- средневзвешенная процентная ставка по кредитам и займам составила 18,8%;
- 32% долга обслуживается по фиксированной ставке;
- практически 75% долга подлежит рефинансированию до конца 2027 года (5,0 млрд руб в 2025 году, 3,9 млрд руб. в 2026 году и 2,6 млрд руб. в 2028 году).
Чистый оборотный капитал
| В млн руб., если не указано иное | 31 декабря | 31 декабря | Изменение | |
|---|---|---|---|---|
| 2024 г. | 2023 г. | млн руб. | год к году | |
| Чистый оборотный капитал (ЧОК) | 19 023 | 18 729 | 294 | 2% |
| Соотношение ЧОК / Выручка | 74% | 95% | — | -21 п.п. |
| Запасы | 11 466 | 11 111 | 354 | 3% |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | 14 389 | 11 153 | 3 236 | 29% |
| Торговая и прочая кредиторская задолженность | 6 832 | 3 536 | 3 297 | 93% |
Чистый оборотный капитал на конец 2024 года вырос на 2% (или 0,3 млрд руб.) относительно 31 декабря 2023 года, несмотря на рост выручки на 30% год к году. Соотношение ЧОК к выручке улучшилось на 21 п.п. и составило 74%. Оборачиваемость чистого оборотного капитала улучшилась в первую очередь благодаря нормализации запасов после геополитических событий 2022 г., улучшению условий работы с поставщиками и присоединением компаний «Масбкейл» и «Озон Медика» (по которым идут расчеты за строительные работы и оборудования с большей отсрочкой платежа), а также активному использованию факторинга при работе с дебиторской задолженностью.
[19] Биосимиляр — воспроизведенный биотехнологический препарат.
[20] Денежные средства и их эквиваленты, а также банковские депозиты сроком погашения более трех месяцев.
Пересмотр сопоставимых данных
Поставки готовой продукции в аптечные сети осуществляются преимущественно через дистрибьюторов (вторичные продажи), и со временем это транслируется в увеличение запасов продукции Группы в аптечных сетях. Группа осуществляет стимулирование своих продаж за счет инвестиций в рынок.
Группа определяет инвестиции в рынок как расходы по различным услугам и скидкам, предоставленных покупателям на основании маркетинговой политики за выполнение условий договоров (объем закупок, выборка определенного номенклатурного перечня, выкладка товара, поддержание неснижаемого остатка товара).
До 2024 года получение отчетов от аптек и оформление актов за услуги дистрибьюторов, а также согласование суммы занимало значительное время (до 5 месяцев). Этот фактор времени обуславливал отражение части выплат (как уменьшение выручки) в последующих отчетных периодах.
При подготовке годовой отчетности за 2024 год Группа провела работу по ускоренному сбору данных и расчету сумм инвестиций в рынок для их более корректного и своевременного отражения в отчетности.
Для сопоставимости данных по размеру инвестиций в рынок в двух отчетных периодах, была сделана соответствующая корректировка в консолидированном отчете о финансовом положении за 2023 год. Также Группа обновила консолидированные данные неаудированной промежуточной отчетности за 6 месяцев и 9 месяцев 2024 года — обновленные показатели представлены в справочнике инвестора на сайте и в приложении к настоящему релизу.
| 31 декабря 2023 г. до изменений | 31 декабря 2023 г. после изменений | Изменения | |
|---|---|---|---|
| Отложенные налоговые активы | 537 | 820 | 282 |
| Нераспределенная прибыль | 16 864 | 15 701 | – 1 163 |
| Торговая и прочая кредиторская задолженность | 2 596 | 4 041 | 1 445 |
Ключевые операционные показатели за 12 месяцев 2024 года
| Операционные показатели | 2024 | 2023 | Изменение |
|---|---|---|---|
| Упаковки, млн штук | 321 | 285 | 13% |
| Розничные продажи | 227 | 220 | 4% |
| Государственные закупки | 94 | 65 | 44% |
| МНН[1] | 301 | 271 | 11% |
| Брендированные дженерики | 20 | 15 | 39% |
| Выручка, млн руб. | 25 562 | 19 724 | 30% |
| Розничные продажи | 17 581 | 14 214 | 24% |
| Государственные закупки | 7 981 | 5 510 | 45% |
| МНН | 21 118 | 16 595 | 27% |
| Брендированные дженерики | 4 444 | 3 130 | 42% |
| Средняя стоимость упаковки, руб. | 79,6 | 69,2 | 15% |
| Розничные продажи | 77,3 | 64,7 | 19% |
| Государственные закупки | 85,1 | 84,3 | 1% |
| МНН | 70,2 | 61,3 | 14% |
| Брендированные дженерики | 218,9 | 214,4 | 2% |
| Количество РУ, шт. | 535 | 504 | 31 |
| Число SKU | 875 | н/д | н/д |
| Доля МНН в обороте[22] | 82% | 84% | -2 п.п. |
| Доля розничных продаж в обороте | 77% | 78% | -1 п.п. |
| Доля рецептурных препаратов в обороте | 73% | 72% | 1 п.п. |
| Доля ЖНВЛП в обороте | 61% | 63% | -2 п.п. |
| Приведенная загрузка производственных мощностей | 76% | 64% | 12 п.п. |
[21] Международные непатентованные наименования
[22] Оборот — выручка компании до вычета НДС, инвестиций в рынок и резервов по стимулированию продаж.
Структура и динамика продаж
При реализации своей стратегии компания выделяет следующие приоритеты: (i) фокус на стратегическом развитии ассортимента, (ii) повышение операционной эффективности и (iii) активное расширение рыночного присутствия, в том числе за счёт укрепления позиций в розничном сегменте, онлайне и в канале государственных закупок.
В результате в 2024 году Компания продемонстрировала уверенный рост по всем направления бизнеса, опередив рост рынка в 3,0 раза, а также обеспечила высокий уровень рентабельности.
Объём продаж в натуральном выражении вырос на 13% — до 321 млн упаковок. При этом по оценкам различных отраслевых экспертов, в 2024 году рынок в целом оставался в состоянии стагнации или незначительного снижения. Рост обеспечен в том числе запуском новых производственных линий[23], что позволило увеличить выпуск продукции, приступить к улучшению представленности ассортимента[4] в аптечных сетях и онлайне, а также нарастить участие в тендерах.
Выручка канала розничных продаж выросла на 24% в денежном выражении и на 4% в упаковках. Представленность ассортиментаsup[24] в аптечных сетях за на конец 2024 года выросла на 6 п.п. год к году и составила 18%. Это стало результатом целенаправленной работы с партнерами по расширению ассортимента Группы, и выстроенной системы контроля наличия препаратов в аптеках и у дистрибьюторов. Доля розничного канала продаж в обороте Группы в 2024 года составила 77%.
Онлайн-продажи в розничных продажах выросли на 90% год к году и составили 3,3% от выручки Группы. По итогам 2024 года Компания заняла
Выручка канала государственных закупок выросла на 45% в денежном выражении и на 44% в упаковках за счет более активного участия в тендерах. По результатам 2024 года Группа нарастила свою долю в целевом рынке государственных закупок до 12,5% (+2,6 п.п.) в денежном выражении и до 30,7% (+6,7 п.п.) в упаковках. Доля канала государственных закупок в обороте Группы составила 23%.
Портфель препаратов Группы «Озон Фармацевтика» остается самым широким в стране и высоко диверсифицированным — ТОП-1 продукт в структуре оборота за 2024 год составил всего 3%. Более подробная информация о наиболее продаваемых препаратах в 2024 году приведена в отдельном пресс-релизе.
Международные непатентованные наименования (МНН) являются основой продуктового портфеля Группы. По итогам 2024 года доля МНН препаратов в структуре оборота Группы составила 82%. Остальные 18% приходятся на брендированные дженерики.
Средняя стоимость реализованной упаковки в 2024 году выросла на 15% год к году в основном за счет роста доли более дорогих товаров в структуре выручки и индексации цен.
Широкий портфель выпускаемых SKU также позволяет Группе комплексно и эффективно закрывать потребности аптечных сетей в формате «единого окна», что усиливает конкурентные позиции Группы в розничном сегменте. Препараты Группы представлены по всей стране. Группа также покрывает приблизительно 65 тысяч аптек по всей России (более 80% аптечных точек в стране) прямыми маркетинговыми договорами. Это является конкурентным преимуществом Группы и позволяет работать над расширением ассортимента и его представленностью в розничном канале продаж.
В 2024 году доля рецептурных препаратов (драйвер роста рынка лекарственных препаратов) в структуре оборота составила 73%. Группа входит в тройку лидеров по объемам продаж рецептурных препаратов среди отечественных производителей в стране[25]. Доля жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов (ЖНВЛП), традиционно представленных в аптеках, в структуре оборота составила 61%.
[23] Во 2П 2023 года состоялся запуск двух новых производственных участков по выпуску лиофилизатов и жидких нестерильных форм готовых лекарственных препаратов.
[24] Представленность ассортимента в аптечной сети показывает средневзвешенное долю торговых точек партнеров, в которых присутствует молекула, продукт или SKU Группы.
Статус перспективного портфеля препаратов
На 31 декабря 2024 года количество регистрационных удостоверений (РУ) Группы составило 535. В течение 2024 года Группа зарегистрировала 31 новое РУ. Порядка 250 молекул дженериков находится на разных этапах разработки и регистрации, из них более 60 препаратов на этапе клинических исследований (КИ) или в процессе регистрации и утверждения в Министерстве Здравоохранения. Портфель препаратов в разработке регулярно пополняется.
В портфеле Группы на разных стадиях исследований и регистрации находится также более 25 препаратов биосимиляров — из них четыре на этапе доклинических исследований, пять на первой фазе и три препарата на третьей фазе клинических испытаний.
Также ведется активная работа по приведению досье к требованиям Евразийского экономического союза (ЕАЭС). По этому направлению компания входит в число лидеров отрасли. Большая часть портфеля Группы уже получила утверждение Министерства здравоохранения, а значит Группа будет полноценно представлена на едином рынке лекарственных средств стран ЕАЭС.
Загрузка производственных мощностей
В 2024 году Группа реализовала продукцию по 875 позициям (SKU[26]). Благодаря гибкому производству и широкому ассортименту, компания быстро адаптируется к изменениям рыночного спроса, выпуская наиболее востребованные препараты. Приведенный уровень загрузки производственных мощностей (с учетом ассортиментного микса) в 2024 году составил 76%.
Дивиденды
По итогам 9м 2024 года Группа выплатила дивиденды в размере 1,2 млрд руб. или 1,09 руб. на акцию (исходя из количества акций в обращении на конец 2024 года). По итогам 2024 года Совет директоров Группы рассмотрит вопрос выплаты и размера дивидендов 29 апреля. Дивидендная политика Компании представлена на корпоративном сайте[27].
[25] По данным «Альфа Ресерч и Маркетинг», DSM и RNC.
[26] SKU (stock keeping unit) – идентификатор товарной позиции.
[27] https://ozonpharm.ru/investors/shareholders/dividends/
Справка о Компании:
Группа «Озон Фармацевтика» — ведущая российская фармацевтическая компания, лидирующий игрок по объему продаж лекарственных препаратов среди отечественных производителей, № 1 по портфелю зарегистрированных препаратов. Продукция компании представлена во всех фармацевтических нишах: традиционной низкомолекулярной фармацевтике, производстве препаратов для лечения онкологических и сложных аутоиммунных заболеваний, а также наукоёмких лекарственных препаратов в сфере биотехнологий. Фармацевтический производитель № 1 по версии Forbes.
У «Озон Фармацевтика» 16 действующих производственных участков, сертифицированных по стандартам GMP. Все производственные мощности находятся в Самарской области (в г. Тольятти и г. Жигулевск), научно-исследовательские лаборатории находятся также в биофармацевтическом кластере Сколково и в г. Химки.
Компания основана в 2001 году. За более чем
Заявление об ограничении ответственности:
Некоторая информация, присутствующая в настоящем пресс-релизе, может содержать перспективные оценки и другие заявления прогнозного характера в отношении будущих событий и будущей деятельности Группы. Фактические результаты деятельности Группы могут существенно отличаться от прогнозируемых результатов, и представленные в настоящем пресс-релизе результаты деятельности Группы не следует рассматривать как показатель будущих результатов деятельности Группы. Многие факторы могут стать причиной того, что фактические результаты деятельности Группы будут существенно отличаться от предполагаемых результатов, содержащихся в настоящем пресс-релизе, включая, среди прочего, такие факторы, как общие условия экономической деятельности, конкурентная среда, риски, связанные с осуществлением деятельности в Российской Федерации, быстрые технологические изменения и изменения рыночной конъюнктуры в отрасли, в которой Группа осуществляет свою деятельность, а также другие риски, связанные в особенности с Группы и ее деятельностью. Вся информация в настоящем пресс-релизе приведена по состоянию на 31 декабря 2024 года (если не указано иное), при этом, если законодательство не требует иного, Компания отказывается от обязанности обновлять указанную информацию, в том числе с целью отражения событий и обстоятельств, которые наступят после публикации настоящего пресс-релиза.
Контактная информация для инвесторов и СМИ
Контактная информация для СМИ
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ
по состоянию на 31 декабря 2024 года
(в миллионах российских рублей)
| 31 декабря 2024 г. | 31 декабря 2023 г.* | 1 января 2023 г. | |
|---|---|---|---|
| Активы | |||
| Внеоборотные активы | |||
| Основные средства | 9 809 | 4 924 | 5 110 |
| Активы в форме права пользования | 109 | 3 104 | 3 850 |
| Долгосрочные финансовые активы | – | 1 397 | 882 |
| Нематериальные активы | 6 797 | 286 | 208 |
| Производные финансовые инструменты | 17 | 55 | 9 |
| Авансы под основные средства | 801 | 421 | 257 |
| Авансы под нематериальные активы | 74 | – | – |
| Отложенные налоговые активы | 425 | 820 | 517 |
| Итого внеоборотные активы | 18 033 | 11 006 | 10 834 |
| Оборотные активы | |||
| Запасы | 11 466 | 11 111 | 11 354 |
| Торговая и прочая дебиторская задолженность | 14 389 | 11 153 | 10 796 |
| Краткосрочные финансовые активы | 8 | – | 279 |
| Банковские депозиты со сроком погашения более трех месяцев | – | 350 | – |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств | 5 578 | 600 | 1 113 |
| Внеоборотные активы, предназначенные для продажи | 57 | – | – |
| Производные финансовые инструменты | – | 85 | – |
| Обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль | – | 87 | – |
| Прочие оборотные активы | 12 | 8 | 10 |
| Итого оборотные активы | 31 510 | 23 395 | 23 552 |
| Итого активы | 49 543 | 34 401 | 34 386 |
| КАПИТАЛ | |||
| Акционерный капитал | 22 | 20 | 20 |
| Выкупленные собственные акции | (425) | – | – |
| Добавочный капитал | 234 | 234 | 234 |
| Эмиссионный доход | 2 984 | – | – |
| Нераспределенная прибыль | 22 522 | 15 701 | 13 236 |
| Итого капитал | 25 337 | 15 955 | 13 490 |
| Обязательства | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Кредиты и займы | 10 535 | 3 971 | 4 434 |
| Долгосрочная часть обязательств по аренде | 71 | 3 488 | 3 999 |
| Отложенные налоговые обязательства | 728 | 177 | 26 |
| Производные финансовые инструменты | 80 | – | 76 |
| Финансовые гарантии | – | 494 | 244 |
| Итого долгосрочные обязательства | 11 414 | 8 129 | 8 779 |
| Краткосрочные обязательства | |||
| Кредиты и займы | 4 994 | 5 287 | 6 936 |
| Краткосрочная часть обязательств по аренде | 57 | 205 | 248 |
| Производные финансовые инструменты | 16 | – | – |
| Торговая и прочая кредиторская задолженность | 7 028 | 4 041 | 4 478 |
| Обязательства по текущему налогу на прибыль | 97 | 217 | 214 |
| Обязательства по налогу на сверхприбыль | – | 87 | – |
| Кредиторская задолженность по прочим налогам | 599 | 480 | 241 |
| Итого краткосрочные обязательства | 12 792 | 10 317 | 12 117 |
| Итого обязательства | 24 206 | 18 446 | 20 896 |
| Итого капитал и обязательства | 49 543 | 34 401 | 34 386 |
Примечание:
Незначительные отклонения в расчете итогов или промежуточных итогов обусловлены округлением.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ПРИБЫЛИ ИЛИ УБЫТКЕ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
за период, закончившийся 31 декабря 2024 года
(в миллионах российских рублей)
| за 2024 г. | за 2023 г. | |
|---|---|---|
| Выручка по договорам с покупателями | 25 562 | 19 724 |
| Себестоимость продаж | -13 861 | -10 778 |
| Валовая прибыль | 11 701 | 8 946 |
| Чистые доходы/(расходы) по ожидаемым кредитным убыткам по торговой и прочей дебиторской задолженности | 10 | -486 |
| Общие и административные расходы | -1 452 | -1 031 |
| Коммерческие расходы | -1 654 | -1 367 |
| Расходы на исследования и разработки | -325 | – |
| (Расходы)/Доходы по курсовым разницам | -165 | 67 |
| Прочие (расходы)/доходы — нетто | -174 | 20 |
| Операционная прибыль | 7 941 | 6 148 |
| Финансовые доходы | 270 | 426 |
| Финансовые расходы | -2 387 | -1 509 |
| Прибыль до налогообложения | 5 824 | 5 065 |
| Расходы по налогам на прибыль | -1 213 | -1 062 |
| Прибыль за год | 4 611 | 4 003 |
| Прочий совокупный доход | 16 | – |
| Итого совокупный доход за год | 4 627 | 4 003 |
| Прибыль, относимая на: | ||
| — собственников Общества | 4 611 | 4 003 |
| Итого совокупный доход, относимый на: | ||
| — собственников Общества | 4 627 | 4 003 |
| Базовая и разводненная прибыль на акцию (в российских рублях на акцию) | 4 | 4 |
| Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода (млн штук) | 1 033 | 1 000 |
Примечание:
Незначительные отклонения в расчете итогов или промежуточных итогов обусловлены округлением.
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
за период, закончившийся 31 декабря 2024 года (1/2)
(в миллионах российских рублей)
| за 2024 г. | за 2023 г. | |
|---|---|---|
| Денежные потоки от операционной деятельности | ||
| Прибыль до налогообложения | 5824 | 5065 |
| С корректировкой на: | ||
| Амортизацию основных средств | 877 | 614 |
| Амортизацию нематериальных активов | 157 | 23 |
| Амортизацию активов в форме права пользования | 93 | 295 |
| Восстановление запасов до чистой стоимости реализации | (77) | (60) |
| Курсовые разницы по денежным средствам и депозитам | 6 | (221) |
| Чистые (доходы)/расходы по ожидаемым кредитным убыткам по торговой и прочей дебиторской задолженности | (10) | 486 |
| Прибыль от модификации договоров аренды | – | (7) |
| Финансовые доходы | (270) | (426) |
| Финансовые расходы | 2387 | 1509 |
| Прочее | 63 | (5) |
| Денежные потоки от операционной деятельности до изменений оборотного капитала | 9049 | 7273 |
| Уменьшение запасов | 399 | 303 |
| Увеличение торговой и прочей дебиторской задолженности | (3008) | (833) |
| Увеличение торговой и прочей кредиторской задолженности | 3193 | 182 |
| Увеличение кредиторской задолженности по налогам (кроме налогов на прибыль) | 63 | 239 |
| Изменения в оборотном капитале | 647 | (110) |
| Платежи по налогу на прибыль | (1339) | (966) |
| Обеспечительный платеж по налогу на сверхприбыль | – | (87) |
| Выплата процентов по договорам аренды | (43) | (299) |
| Проценты по кредитам и займам уплаченные | (1748) | (883) |
| Уплаченное вознаграждение (проценты) по договорам обратного факторинга (финансирование поставок) | (57) | (39) |
| Уплаченное вознаграждение (проценты) по договорам факторинга (регрессный факторинг дебиторской задолженности) | (28) | (39) |
| Уплаченное вознаграждение (проценты) по договорам факторинга (безрегрессный факторинг дебиторской задолженности) | (651) | (189) |
| Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности | 5830 | 4661 |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | ||
| Платежи за приобретение основных средств | (2456) | (602) |
| Поступления от продажи основных средств | 8 | 13 |
| Приобретение производных финансовых инструментов | (65) | (47) |
| Поступления от производных финансовых инструментов | 170 | 91 |
| Приобретение дочерних организаций за вычетом полученных денежных средств | 49 | – |
| Платежи за приобретение нематериальных активов | (1826) | (104) |
| Выдача займов связанным сторонам | (434) | (590) |
| Возврат займов, выданных связанным сторонам | – | 50 |
| Размещение банковских депозитов на срок более трех месяцев | – | (739) |
| Возврат банковских депозитов на срок более трех месяцев | 344 | 509 |
| Проценты полученные по банковским депозитам | 187 | 28 |
| Дивиденды полученные | – | 3 |
| Чистая сумма денежных средств, использованных в инвестиционной деятельности | (4023) | (1390) |
КОНСОЛИДИРОВАННЫЙ ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
за период, закончившийся 31 декабря 2024 года (2/2)
(в миллионах российских рублей)
| за 2024 г. | за 2023 г. | |
|---|---|---|
| Денежные потоки от финансовой деятельности | ||
| Поступление кредитов и займов | 7 634 | 9820 |
| Погашение кредитов и займов | -6 491 | -10 508 |
| Поступления по договорам обратного факторинга (финансирование поставок) | 2 519 | 1547 |
| Погашение по договорам обратного факторинга (финансирование поставок) | -1 645 | -2 472 |
| Поступления по договорам факторинга (регрессный факторинг дебиторской задолженности) | 2 389 | 1 265 |
| Погашение по договорам факторинга (регрессный факторинг дебиторской задолженности) | -2 232 | -1 752 |
| Погашение основной суммы долга по договорам аренды | -58 | -155 |
| Дивиденды собственникам Общества | -1 505 | -1 631 |
| Капитал, привлеченный в рамках IPO | -3 450 | – |
| Оплата расходов, понесенных в рамках проведения IPO | -464 | – |
| Выкуп собственных акций | -425 | – |
| Чистая сумма денежных средств от/(использованных в) финансовой деятельности | 3 171 | -3 886 |
| Влияние изменения курсов иностранных валют на денежные средства и их эквиваленты | 1 | 102 |
| Чистое изменение денежных средств за год | 4 978 | -513 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств на начало года | 600 | 1 113 |
| Денежные средства и эквиваленты денежных средств на конец года | 5 578 | 600 |
Примечание:
Незначительные отклонения в расчете итогов или промежуточных итогов обусловлены округлением.
ПРИЛОЖЕНИЕ ПО ИЗМЕНЕНИЮ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ И СВОБОДНОМ ДЕНЕЖНОМ ПОТОКЕ
(в миллионах российских рублей)
| за 2024 г. | за 2023 г. | Изменения | |
|---|---|---|---|
| (Увеличение)/уменьшение запасов | 399 | 303 | 97 |
| (Увеличение)/уменьшение торговой и прочей дебиторской задолженности | – 3 008 | – 833 | – 2 175 |
| Увеличение/(уменьшение) торговой и прочей кредиторской задолженности | 3 193 | 182 | 3 011 |
| Увеличение/(уменьшение) кредиторской задолженности по налогам | 63 | 239 | – 176 |
| Изменения в оборотном капитале | 647 | – 110 | 757 |
| за 2024 г. | за 2023 г. | Изменения | |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 9 068 | 7 081 | 1 987 |
| Изменения в оборотном капитале | 647 | -110 | 757 |
| Уценка/ (восстановление) запасов до чистой стоимости реализации | -77 | -60 | -17 |
| Курсовые разницы по денежным средствам и депозитам | 6 | -221 | 227 |
| Изменение ожидаемых кредитных убытков, резерва под обесценение авансов выданных и прочей дебиторской задолженности | -10 | 486 | -496 |
| Прочие денежные потоки от операционной деятельности | 63 | -5 | 68 |
| Уплаченное вознаграждение по договорам факторинга | -736 | -267 | -469 |
| Налоги уплаченные | -1 339 | -1 053 | -286 |
| Чистая сумма денежных средств от операционной деятельности (OCF) | 5 830 | 4 669 | 1 161 |
| Капитальные затраты | -4 282 | -706 | -3 576 |
| Свободный денежный поток (FCF) | 1 548 | 3 963 | -2 416 |
Примечание:
Незначительные отклонения в расчете итогов или промежуточных итогов обусловлены округлением.
ПРИЛОЖЕНИЕ ПО СКОРРЕКТИРОВАННОМУ ПРОМЕЖУТОЧНОМУ НЕАУДИРОВАННОМУ КОНСОЛИДИРОВАННОМУ ОТЧЕТУ О ПРИБЫЛИ ИЛИ УБЫТКЕ И ПРОЧЕМ СОВОКУПНОМ ДОХОДЕ
(в миллионах российских рублей)
| 2023 | пересмотрены 1П 2024 | пересмотрены 9М 2024 | 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Выручка по договорам с покупателями | 19 724 | 11 414 | 16 763 | 25 562 |
| Себестоимость продаж | -10 778 | -6 484 | -9 486 | -13 861 |
| Валовая прибыль | 8 946 | 4 930 | 7 278 | 11 701 |
| Рентабельность по валовой прибыли, % | 45,4% | 43,2% | 43,4% | 45,8% |
| Чистые расходы по ожидаемым кредитным убыткам финансовых активов | -486 | 15 | 36 | 10 |
| Административные расходы | -1 031 | -599 | -965 | -1 452 |
| Коммерческие расходы | -1 367 | -753 | -1 152 | -1 654 |
| Курсовые разницы, нетто | 67 | -9 | -83 | -165 |
| Расходы на исследования и разработки | 0 | -217 | -356 | -325 |
| Прочие доходы/расходы, нетто | 20 | -19 | -200 | -174 |
| Операционная прибыль | 6 148 | 3 348 | 4 558 | 7 941 |
| Рентабельность по операционной прибыли, % | 31,2% | 29,3% | 27,3% | 31,1% |
| Финансовые доходы | 426 | 124 | 132 | 270 |
| Финансовые расходы | -1 509 | -1 101 | -1 852 | -2 387 |
| Прибыль до налогообложения | 5 065 | 2 371 | 2 839 | 5 824 |
| Расходы по налогу на прибыль | -1 062 | -450 | -539 | -1 213 |
| Эффективная ставка по налогу на прибыль, % | 21,0% | 19,0% | 19,0% | 22,8% |
| Прибыль за период | 4 003 | 1 921 | 2 300 | 4 611 |
| Рентабельность по чистой прибыли, % | 20,3% | 16,8% | 13,7% | 17,6% |
| EBITDA | 7 081 | 3 875 | 5 419 | 9 068 |
| Рентабельность по EBITDA, % | 35,9% | 33,9% | 32,3% | 35,5% |
| Скорректированная EBITDA | 7 468 | 4 091 | 5 814 | 9 484 |
| Рентабельность по скорр. EBITDA, % | 37,9% | 35,8% | 34,7% | 37,1% |
Примечание:
Незначительные отклонения в расчете итогов или промежуточных итогов обусловлены округлением.